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诺安全球黄金证券投资基金2019年半年度报告_
日期:2019-08-27 12:29    编辑:admin    来源:开元棋牌KY
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏□□□,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意□,并由董事长签发□。 基金托管人中国工商银行股份

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏□□□,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意□,并由董事长签发□。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定□□□,于 2019 年 8 月 22 日复核了本

  报告中的财务指标、净值表现□□、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容□□□,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险□□□,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新□。

  4□□.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明..□.... 12

  4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.....□□. 13

  4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明□...□□.□□.. 15

  5□□.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信□□□、净值计算、利润分配等情况的说明...□.□□□.. 16

  5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见□□.□□..... 16

  7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细..□□..□□□.. 37

  7□□□.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.□...□□.□□. 38

  7□□□.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 38

  7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细...... 38

  7□□.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细..□□□.□.□□□.□□□. 38

  8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 40

  10□.2 基金管理人□□、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动□□□.□□□..□□.□□□.. 42

  10□□.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼□.□□.□□...□□□. 42

  10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...□... 42

  11□□.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况.□....□□□. 46

  投资目标 本基金主要通过投资于境外有实物支持的黄金 ETF,紧密跟踪金价走势,为投资

  目标□□。本基金遴选出在全球发达市场上市的有实物黄金支持的优质黄金 ETF,

  投资策略 之后基本上采取买入持有的投资策略,但根据标的 ETF 跟踪误差、流动性等因

  素定期进行调整和再平衡。本基金只买卖和持有黄金 ETF 份额,不直接买卖或

  本基金的具体投资策略包括 ETF 组合管理策略以及现金管理策略两部分组成。

  本基金为基金中基金□□,主要投资于实物黄金支持的黄金 ETF,投资目标为紧密跟

  风险收益特征 踪黄金价格□□□,预期风险收益水平与黄金价格相似□□,在证券投资基金中属于较高

  基金半年度报告备置地点 深圳市深南大道4013号兴业银行大厦19-20层

  注册登记机构 诺安基金管理有限公司 深圳市深南大道 4013 号兴业银行大厦 19-20 层

  注:① 上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用□□,计入费用后实际收益水平要低于所列数字□□□。

  ② 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ③ 期末可供分配利润是采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

  注:本基金的业绩比较基准为:伦敦金价格折成人民币后的收益率□□,伦敦金每日价格采用伦敦金下午定盘价(London Gold Price PM Fix)□□。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注□:本基金的建仓期为 6 个月□□,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定□□。

  截至 2019 年 6 月 30 日□□□,本基金管理人共管理 62 只开放式基金□□□:诺安平衡证券投资基金、诺

  安货币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、诺安增利债券型证券投资基金□□□、诺安中证 100 指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投资基金、诺安主题精选混合型证券投资基金□□□、诺安全球黄金证券投资基金、诺安沪深 300 指数增强型证券投资基金、诺安行业轮动混合型证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金□□、诺安全球收益不动产证券投资基金□、诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安创业板指数增强型证券投资基金(LOF)、诺安策略精选股票型证券投资基金□□、诺安双利债券型发起式证券投资基金□□、诺安研究精选股票型证券投资基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金□□□、诺安鸿鑫混合型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金、诺安中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金□□□、诺安理财宝货币市场基金□□□、诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金□、诺安聚利债券型证券投资基金□□□、诺安新经济股票型证券投资基金□□□、诺安低碳经济股票型证券投资基金、诺安中证 500 指数增强型证券投资基金、诺安创新驱动灵活配置混合型证券投资基金、诺安先进制造股票型证券投资基金、诺安利鑫灵活配置混合型证券投资基金□□□、诺安景鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安安鑫灵活配置混合型证券投资基金□、诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金□□□、诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安高端制造股票型证券投资基金、诺安改革趋势灵活配置混合型证券投资基金、诺安瑞鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安圆鼎定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安鑫享定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安联创顺鑫债券型证券投资基金□□□、诺安汇利灵活配置混合型证券投资基金□□□、诺安积极配置混合型证券投资基金、诺安优化配置混合型证券投资基金、诺安浙享定期开放债券型发起式证券投资基金□□、诺安精选价值混合型证券投资基金、诺安鼎利混合型证券投资基金□、诺安恒鑫混合型证券投资基金□□□、诺安恒惠债券型证券投资基金等。

  ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。

  报告期间,诺安全球黄金证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安全球黄金证券投资基金基金合同》的规定,遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。

  根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》□,本公司更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,同时涵盖投资授权□□、研究分析□□□、投资决策、交易执行□、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节□□□。

  投资研究方面,公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库,在此基础上□□□,不同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同,建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库;公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策□,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序;公司建立了统一的研究管理平台,所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布,并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放□□。

  交易执行方面□□,对于场内交易□,基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能,交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令,如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令□□□,并且市价在指令限价以内,投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配,在参与申购之前,各投资组合经理独立地确定申购价格和数量,并将申购指令下达给交易中心□□。公司在获配额度确定后,按照价格优先的原则进行分配,如果申购价格相同,则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配□□□;对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令,交易中心向银行间市场或交易对手询价、成交确认,并根据□“时间优先、价格优先□□”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

  本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好,未发现违反公平交易制度的情况。

  报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为□。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 1 次□□□,主要原因在于投资组合采用不同的投资策略。经检查未导致不公平交易和利益输送。

  上半年国际黄金价格在年初经历了一小波上行后,3 月至 5 月横向盘整蓄势□,最终在 6 月份

  开展了快速上涨行情。整个上半年国际现货黄金从 1282.50 美元/盎司上涨 10%至 1409.55 美元/

  盎司□□□。同期,COMEX 黄金期货上涨 9.95%;上海黄金期货上涨 10.07%;全球黄金 ETF 持有量增加

  96□.47 吨。汇率方面,美元指数上涨 0.12%,人民币兑美元贬值 0.17%。

  上半年基金继续以紧密跟踪国际金价走势为主旨□□□,操作上维持对持有实物黄金的 ETF 进行配置并适当进行择时调整以增强基金对金价的跟踪效果。在去年四季度全球股市的大幅调整□,中美

  贸易谈判效果甚微□,以及欧美经济数据的不及预期甚至下行□,我们判断市场整体避险情绪会有所升温□。自去年末在符合流动需求下开始提高仓位□,在较完整的捕抓到今年初金价的一小波上涨后下调仓位。此外我们从 4 月初公布的美国一季度 GDP 数据中看到除了政府的投资支出外□□□,美国消费内需偏弱。从更高频的经济数据如 PMI 指数、制造业指数、耐用品订单等都显示美国经济增速在放缓。反观欧元区经济 GDP 数据超预期□□、综合/服务业 PMI 低点反弹、失业率持续走低□,整体经济运行呈现的是两者经济增速在缩窄□,构成了我们认为美元指数面临下行压力并对金价乐观的观点,基金操作上自 4 月份开始就逐步增加仓位□。5 月末国际黄金合约持仓结构呈现的是净多头大幅下滑仅低于 2016 年初和 2018 年末两个历史低位,而金价走势仍较为坚挺□,我们的判断是随着多头的回归金价会往上一个台阶运行,并最大限度加满基金仓位运行。

  截至报告期末□,本基金份额净值为 0.881 元。本报告期基金份额净值增长率为 9.17%,同期

  一是维持我们对全球经济增长疲弱的判断。虽然美国今年一、二季度的 GPD 增速仍超市场预期,但从一季度的同比增速 3.2%下滑至二季度的 2.1%已反映出美经济增速在放缓□□□。从二季度 GDP构成看美国的私人投资、库存数据都偏弱,而先行指标如企业杠杆率已创历史新高、制造业 PMI订单下行,或致使投资和库存继续成为下半年美国 GDP 增速的拖累。另外上半年美国政府投资与支出对经济支撑明显□□,下半年贡献力度或减少。从截止 5 月份的数据看美国联邦政府的财政支出

  约为 3.01 万亿美元□,财政收入为 2.27 万亿美元□□,财政赤字达到了 7386 亿美元□□□,比去年同期增长

  了 39%,而如果加上美国各个州政府以及大量的其他地方政府数据,美国的财政赤字高达 1 万亿美元,美财政赤字继续上行空间减少从而限制政府的投资与支出。欧洲方面,欧元区在中美以及全球贸易环境收缩□,市场需求下滑的情况下□□,其制造业 PMI 数据已经跌破荣枯线。下半年随着英国新任首相鲍里斯上台英国硬脱欧风险提升,意大利则因财政纪律与欧盟关系再度紧张□□□,欧元区经济的下行风险依然存在。

  二是央行实行货币政策宽松应对经济下行□□,负利率再现□□。从去年末至今年 6 月,美联储货币政策态度转变明显,去年末美联储仍表示今年至少有一次加息,而随着由美国主导的全球贸易摩擦的演变,全球金融市场的波动以及美自身经济增速的放缓,使得美联储的货币政策方向发生改变。目前市场预期美联储 7 月降息概率已为板上钉钉□□。伴随美联储进入降息通道,美国实际利率

  中枢往往回落。另外□□,欧央行也释放了宽松的信号,同时截止 7 月份,已经有 9 个国家央行进行不同程度的降息并预计年内继续维持宽松货币政策。在此背景下□□,瑞典等十年期国债收益率跌至负值,当前全球负利率债规模近 13 万亿美元,创出了历史新高。利率下行或负利率都使得黄金的配置价值提高□。

  三是市场风险厌恶情绪或持续强化。除了来自对经济下行、中美间的贸易和技术紧张局势的担忧外,还来自于通过降低利率以抵消经济下滑的政策空间及效果。自金融危机后发达国家基本维持低利率刺激经济,目前美国利率为 2.5%□、欧元区为 0%、日本-0.1%、瑞典-0.25%□□□,若经济进一步恶化□□□,利率可执行的下行空间十分受限,而且从效果上也可以看到经济对利率下行的敏感性在下降,相反金融泡沫风险在不断累积□、股票波动率在持续走低□□。金融风险一旦爆发资金会迅速流向黄金市场□□□。

  四是央行的购金行为。2018 年全球央行购买黄金 651 吨□□□,购买量比 2017 年增加 74%,创 1971

  年以来最高。中国从去年 12 月开始以每月超过 10 吨的购买力度增持黄金。更重要的是自今年 3

  月末起,巴塞尔协议 III 规定,各国央行可以将--按市值计价的黄金持有量计算为现金持有量,这意味着黄金资产将令央行的资产负债表出现明显修复□□□,也意味着黄金将像现金及主权债务工具一样被列入与货币具有同等地位的一级资产(之前为三级)。这是对于黄金价格更具长期支撑作用的力量,特别是各央行资产的去美元化进程□。

  从技术面看金价已经突破了 2014 年 3 月、2016 年 7 月以及 2018 年 3 月的阻力位并保持坚挺□,

  6 月份金价的快速拉升使部分投资者担心金价有回调压力□,但从经济以及利率的运行判断、市场风险偏好以及央行的购金行为都使我们继续看好金价未来的表现,强烈建议投资者配置□□,而若出现短期调整则是积极入场的好时机□□。我们相信,未来几年黄金资产会有亮眼的表现。

  报告期内□□□,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值计价有关事项的通知》与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金合同的约定,日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行,基金份额净值由本基金管理人完成估值后,经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的核对同时进行。

  报告期内□□,公司制定了证券投资基金的估值政策和程序□□,并由研究部、财务综合部□□、监察稽核部、风险控制部、权益投资事业部□、固定收益事业部及基金经理等组成了估值小组,负责研究、指导基金估值业务。估值小组成员均为公司各部门人员□,均具有基金从业资格、专业胜任能力和

  相关工作经历,且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员□□□,不介入基金日常估值业务,但应参加估值小组会议□,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有权表决有关议案但仅享有一票表决权□,从而将其影响程度进行适当限制,保证基金估值的公平、合理,保持估值政策和程序的一贯性。

  在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为 6 次,每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 20%□□□。若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配□□□。

  本报告期内□,本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形□□。

  本报告期内,本基金托管人在对诺安全球黄金证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定□□□,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信□、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期内□□□,诺安全球黄金证券投资基金的管理人——诺安基金管理有限公司在诺安全球黄金证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算□□、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,诺安全球黄金证券投资基金未进行利润分配□□□。

  本托管人依法对诺安基金管理有限公司编制和披露的诺安全球黄金证券投资基金 2019 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告□、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。

  诺安全球黄金证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会 (以下简称

  “中国证监会□□□”)《关于核准诺安全球黄金证券投资基金募集的批复》(证监许可 [2010] 1712 号)批准□□□,由诺安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《诺安

  全球黄金证券投资基金基金合同》发售,基金合同于 2011 年 1 月 13 日生效。本基金为契约型开

  放式,存续期限不定,首次设立募集规模为 3□□,196□□□,777,691.71 份基金份额,其中认购资金利息折合 581,923.41 份基金份额。本基金的基金管理人为诺安基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司,境外资产托管人为布朗兄弟哈里曼银行 (Brown Brothers Harriman&Co□□.) 。

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《诺安全球黄金证券投资基金基金合同》和《诺安全球黄金证券投资基金招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围主要包括已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金中有实物黄金支持的黄金交易所交易基金、货币市场工具以及中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。此外,本基金为对冲本外币的汇率风险,可以投资于外汇远期合约、外汇互换协议、期权等

  基础资产,并可以用实物黄金申购赎回基金份额的黄金 ETF。其中,本基金投资于有实物黄金支持的黄金 ETF 不低于基金资产的 80%;现金或者到期日不超过一年的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5% □□,其中,现金类资产不包括结算备付金□□、存出保证金、应收申购款□□□。如法律

  法规或监管机构以后允许基金投资其它品种,基金管理人在履行适当程序后□□□,可以将其纳入投资范围。如法律法规或中国证监会变更投资品种的比例限制的,基金管理人在与基金托管人协商一致并履行相关程序后,可相应调整本基金的投资比例限制规定,不需经基金份额持有人大会审议。

  本基金的财务报表于 2019 年 8 月 22 日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。

  本基金以持续经营为基础□□□。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则的要求□,同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第

  3 号》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证

  本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及 6□.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求,真实、完整地反映了本基金 2019 年 6

  月 30 日的财务状况□□、2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日的经营成果和基金净值变动情况□□□。

  6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  根据财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号文《财政部□、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》财税[2016]140 号文《关于明确金融□□、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017] 56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和

  (a)目前税收政策法规未对合格境内机构投资者(“QDII”)产品的税收处理给予特别的说明□□□。在法规未有明确说明的情况下我们参考现有的针对证券投资基金的税收法规进行处理。

  (b)目前基金取得的源自境外的差价收入和股利收益,其涉及的境外所得税税收政策,按照相关国家或地区税收法律和法规执行。

  (c)对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票□□、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

  (e)2018 年 1 月 1 日(含)以后,资管产品管理人(以下称管理人)运营资管产品过程中发

  生的增值税应税行为(以下称资管产品运营业务),以管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方

  法,按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日以前运营过程中发生的增值税

  应税行为,未缴纳增值税的□□□,不再缴纳;已缴纳增值税的□□,已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

  (f)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征增值税□□□;对自国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税;同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。

  (g)对基金在 2018 年 1 月 1 日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税,分别按照证券投资基金

  管理人所在地适用的税率□□□,计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。

  注:本基金本报告期末银行存款中包含的外币余额为:美元 1,762,789□□.51 元(汇率为 6□.8747□□,折合人民币 12,118□,649.05 元)。

  截至本财务报告批准报出日,本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。

  6.4□.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

  基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付□□□,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令□□□,基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延□。

  基金托管费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付□□,由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支取□□□。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

  本基金于本报告期内及上年度可比期间内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

  6□.4□□.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  注:本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行股份有限公司和境外托管人 BrownBrothers Harriman & Co□□.(布朗兄弟哈里曼银行)保管,按适用利率或约定利率计息□□□。

  本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

  截至本报告期末2019年6月30日止□,本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。6□□□.4□□□.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

  截至本报告期末 2019 年 6 月 30 日止,本基金无暂时停牌等流通受限股票。

  截至本报告期末 2019 年 6 月 30 日止,本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出

  截至本报告期末 2019 年 6 月 30 日止□□□,本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出

  本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因□□□;风险管理目标、政策和过程以及计量风险的方法等□。

  本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡,以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标,本基金的基金管理人已制定了政策和程序来辨别和分析这些风险,设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

  本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设□□,在董事会下设立合规审查与风险控制委员会□□,负责制定风险管理的宏观政策□□□,设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等;在管理层层面设立风险控制办公会,实施董事会合规审查与风险控制委员会制定的各项风险管理和内部控制政策;在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险控制部负责,协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。

  本基金管理人建立了以合规审查与风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制办公会、监察稽核部、风险控制部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。

  信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险□□。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行股份有限公司和布朗兄弟哈里曼银行□,与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,本基金投资于具有良好信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险□□。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的 10% □□□。

  本基金在交易所进行的交易均与高盛集团有限公司和中银国际证券有限公司完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。

  流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险□□。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现,另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。

  本基金管理人每日预测本基金的流动性需求□,并同时通过独立的风险控制部门设定流动性比例要求□,对流动性指标进行持续的监测和分析。

  针对投资品种变现的流动性风险,本基金管理人对流通受限证券的投资交易进行限制和控制□,对缺乏流动性的证券投资比率事先确定最高上限,控制基金的流动性结构□;加强对投资组合变现周期和冲击成本的定量分析□□,定期揭示基金的流动性风险;通过分散投资降低基金财产的非系统性风险,保持基金组合良好的流动性。本基金所持证券均可在证券交易所或银行间同业市场交易□□□,除 6□□□.4□□.12 列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余均能及时变现。此外□,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求□,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。

  针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金管理人根据申购赎回变动情况,制定现金头寸预测表,及时采取措施满足流动性需要;分析基金持有人结构,加强与主要持有机构的沟通□□,及时揭示可能的赎回需求;按照有关法律法规规定应对固定赎回□□□,并进行适当报告和披露;在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来

  本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

  本基金的流动性风险主要来自两个方面:一是基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,二是基金投资品种所处的交易市场不活跃而造成变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现□。首先,本基金保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券□□, 其中,现金不包括结算备付金□、存出保证金、应收申购款等,以备支付基金份额持有人的赎回款项,可以满足短期少量赎回的流动性需要;其次,基于分散投资的原则,本基金持有一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券□□,不超过该证券的 10%□□□,在个券方面无高集中度的特征 ;第三,本基金的投资市场主要为证券交易所□、全国银行间债券市场等流动性较好的规范型交易场所□,主要投资对象为具有良好流动性的金融工具□,正常市场环境下,大部分资产可以较快变现应对赎回。因此在正常市场环境下本基金无重大流动性风险□□。

  市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险□、外汇风险和其他价格风险。

  利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。

  本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款□、结算备付金、存出保证金及债券投资等□。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控□□□,并通过对所持投资品种修正久期等参数的监控进行利率风险管理□□。

  下表统计了本基金面临的利率风险敞口□,表中所示为本基金资产及负债的公允价值□,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

  本期末 6 个月以内 6个月-1年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

  上年度末 6 个月以内 6个月-1年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

  于报告期末及上年度末,本基金均未持有对利率敏感的交易性债券资产。因此□,市场利率的变动对本基金资产的净值无重大影响。

  外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债□,因此存在相应的汇率风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控□。

  本基金于 2019 年 6 月 30 日各外币资产负债项目汇率风险敞口如下。出于列报考虑,风险敞

  注:于 6 月 30 日□□,在假定其他变量保持不变的前提下,人民币对美元、英镑和港币的汇率变动使人民币贬值 5%将导致所有者权益和损益的变动和上表列示的金额相同但方向相反。

  本基金承受的其他价格风险,主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险□□。本基金主要投资于证券交易所上市或者银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险□□,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,通过组合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。

  相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单位□□:人民币元)

  注:本基金的业绩比较基准为伦敦金价格折成人民币后的收益率,伦敦金每日价格采用伦敦金下午定盘价(London Gold Price PM Fix),人民币汇率以报告期末最后一个估值日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价为准。

  公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入

  第一层次输入值□:在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;

  第二层次输入值□□:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值;

  于 2019 年 6 月 30 日□,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为

  491,637,151.16 元,无属于第二层次和第三层次的余额(2018 年 12 月 31 日:第一层次的余额为

  对于本基金投资的证券交易所上市的证券,若出现重大事项停牌□、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况时,本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关证券公允价值的层次□□□。

  于 2019 年 6 月 30 日,本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2018 年 12 月 31 日:

  其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值之间无重大差异。

  7□.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细

  7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细

  本项主要列示按国际权威评级机构(标普、穆迪)的债券信用评级情况。本基金本报告期末未持有此类债券。

  7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

  7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细

  7.11.1 基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  本报告期内,未召开本基金的基金份额持有人大会,没有基金份额持有人大会决议□□。

  注:1□□、本基金本报告期内仅有基金投资交易及因基金投资交易产生的佣金,无股票投资交易。2、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况:无。

  (1) 全球眼光□。具备优秀的全球投资经验,拥有丰富的地区市场知识和国际运作能力。

  (2) 良好的交易执行能力。对投资交易指令能够有效执行以及取得较高质量的成交结果。

  (3) 高水平的研究能力□。能够为客户提供高水平的综合资本市场研究方案,掌握宏观市场的发展趋势,深入的行业分析,有效地实施方案□□。

  (4) 杰出的服务意识。投资交易中出现的问题能够认真对待,尽可能保证交易的及时性□□、保证成交价格的确定性以及防范市场风险。

  公司国际业务部以及投研部门会定期评价券商的业务水平□□□,并及时与券商沟通,由此确定对券商进行的选择以及成交量的分配,最大程度保证投资交易的执行□□。

  1 诺安基金管理有限公司旗下基金资产净值公告 基金管理人网站 2019 年 1 月 3 日

  2 国信证券基金申购及定期定额申购费率优惠活 《上海证券报》、 2019 年 1 月 14 日

  3 范不法分子冒用诺安基金名义进行诈骗活动的 《中国证券报》 2019 年 1 月 17 日

  4 诺安基金管理有限公司关于调整旗下部分基金 《上海证券报》、 2019 年 1 月 21 日

  5 诺安全球黄金证券投资基金 2018 年第 4 季度报 《中国证券报》 2019 年 1 月 21 日

  6 通过南京银行办理申购(追加申购)起点及最低 《中国证券报》 2019 年 1 月 24 日

  7 基金销售有限公司为旗下部分基金代销机构并 《上海证券报》、 2019 年 2 月 27 日

  8 诺安全球黄金证券投资基金招募说明书(更新) 基金管理人网站 2019 年 2 月 27 日

  9 诺安全球黄金证券投资基金招募说明书(更新) 《中国证券报》 2019 年 2 月 27 日

  10 诺安基金管理有限公司关于旗下基金在桂林银 《上海证券报》、 2019 年 3 月 1 日

  11 诺安基金管理有限公司关于增加江苏天鼎证券 《证券时报》□、 2019 年 3 月 15 日

  12 诺安全球黄金证券投资基金 2018 年年度报告 基金管理人网站 2019 年 3 月 27 日

  13 诺安全球黄金证券投资基金 2018 年年度报告摘 《中国证券报》 2019 年 3 月 27 日

  14 通过华夏财富办理申购、定投业务起点金额的公 《上海证券报》、 2019 年 3 月 28 日

  15 中国中投证券基金申购及定期定额申购费率优 《上海证券报》□□、 2019 年 3 月 29 日

  16 交通银行手机银行基金申购及定投申购手续费 《上海证券报》□□、 2019 年 3 月 30 日

  17 诺安全球黄金证券投资基金 2019 年第 1 季度报 《中国证券报》 2019 年 4 月 19 日

  18 实财富开通定投业务并开展费率优惠活动的公 《上海证券报》□、 2019 年 4 月 23 日

  19 通过肯特瑞办理申购、定投业务起点金额□、最低 《上海证券报》、 2019 年 4 月 26 日

  20 金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的 《上海证券报》、 2019 年 4 月 30 日

  21 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加 《上海证券报》、 2019 年 5 月 6 日

  22 有限公司为旗下部分基金代销机构并开展费率 《上海证券报》□□□、 2019 年 5 月 20 日

  23 基金销售有限公司为旗下部分基金代销机构并 《上海证券报》□□、 2019 年 5 月 21 日

  24 诺安基金管理有限公司关于增加通华财富(上 《中国证券报》 2019 年 5 月 27 日

  25 销售有限公司为旗下部分基金代销机构并开通 《上海证券报》□□□、 2019 年 5 月 29 日

  26 有限公司为旗下部分基金代销机构的公告 《中国证券报》□□、 2019 年 6 月 27 日

  27 中国银行开展的基金定投业务费率优惠活动的 《上海证券报》、 2019 年 6 月 27 日

  类别 序号 达到或者超过 20% 期初份额 申购份额 赎回份 持有份额 份额占比

  本报告期内□□,本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形□□,敬请投资者留意。

  投资者对本报告书如有疑问,可致电本基金管理人全国统一客户服务电话□:□□,亦可至基金管理人网站 查阅详情□□。

  郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息□,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字□□、视频□、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性□、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

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